最“熊”基金半年被“腰斩”！关注抗跌能力强基金

作者： 来源： 录入时间：08-07-02 08:01:00

59家基金管理公司旗下408只基金(QDII基金除外)日前披露了年中净值状况。受市场大跌影响，今年上半年各品种基金运作普遍出现亏损状态，跌幅最大的单只基金(友邦华泰红利ETF)亏损幅度高达49.90%。另外，基金净值大幅缩水，整体资产与去年末相比缩水1.2万亿元。 　　指数基金平均亏44.82% 　　股市持续的暴跌导致各品种基金净值都有大幅下跌。据银河证券基金研究中心统计，截至6月27日，今年以来各类型基金的平均收益率几乎全线出现亏损。市场中247只开放式基金中，有230只净值出现下跌，区间回报率最低达到－49.90%。股票型基金上半年平均亏损35.69%；指数型基金平均亏损44.82%；偏股型混合基金平均亏损35.74%；平衡型混合基金平均亏损30.53%。另外，很多风险较低的基金亏损幅度也突破记录，其中偏债型混合基金平均亏损幅度达到20.41%。保本基金亦亏损了13.04%。连债券基金也出现了1.42%的平均亏损。上半年唯一不亏的基金品种只有嘉实中短债基金。 　　同类基金的业绩差距拉大。据银河证券统计，股票型基金今年上半年表现相对列前的年内亏损幅度为22.9%，落后者亏损幅度超过44.9%，上下差距约22个百分点。而亏损幅度最大的指数型基金上半年净值缩水45％。民族证券基金分析师李媛认为，基金的业绩差距如此之大，跟某些基金在配置比例上比较激进，在某种行业上比重相对过高有关。 　　新基发行刺激份额增长 　　统计显示，截至6月30日，基金行业资产规模为1.99万亿元，其中封闭式基金资产规模为850亿元，而开放式基金资产规模为1.91万亿元。相比去年年底基金业31997.4亿元(不含QDII)的资产规模，基金行业资产规模萎缩约1.2万亿元。 　　虽然基金的整体资产大幅度缩水，但基金总体份额在新基金发行等激励下，上升了420亿份。基金分析师李媛认为，出现这样的现象主要有两个原因：在上一波反弹之前，陆续发行了很多新基金，趁着反弹的时机，很多资金抢进。海通证券基金分析师娄静也持同样的观点，因为在一季度的时候基金份额还略有下降，而二季度新发基金比较多，正好又赶上一波反弹行情，所以份额有所上升。据悉，截止2008年5月20日共有28只基金宣布成立，共募集资金962.95亿。 　　另外，李媛认为基金定投相对增多也是上半年基金总体份额增长的原因之一。因为，作为一种长期稳定的投资方式，基金定投已经越来越被基民认可，这些人着眼的是长期投资价值，所以即使大盘处于弱市，也不会轻易退出。 　　抗跌能力强基金受关注 　　2007年，基金全行业资产净值(不包括QDII基金)一度达到3.2万亿元，基金份额达21252.35亿份。有九家基金公司资产管理规模超过1000亿元。其中，最大一家基金管理公司2007年末资产管理规模达2246亿元。这些让基金经理和基民都激动不已的数字，今年已经看不到了。今年以来，新基金募集规模不断下降，由近百亿一路下调到5亿以下的低位，业内人士指出基金业已经进入了增长高峰后的调整期。 　　基金分析师娄静认为，在牛市的时候，大部分基金都在涨，比的是谁的净值涨得快。但在弱市中，优胜劣汰的规律就更容易显现出来，业绩相对平稳、抗跌能力强、亏损较小的基金将脱颖而出，受到基民关注。 　　对于后市的选择，娄静认为现在的局势机构都把握不准，市场底部究竟在哪没人说得清楚，所以要出手的基民也应该等市场趋势真正转暖后再考虑进入。如果想长期投资的可以考虑选择一些抗跌力较强的基金进行长期定投。

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